돌파 주 거래량은 직전 10주 평균보다 14% 낮았습니다. 이후 168주 구간의 고점 상승률은 713.8%였지만, 20주 EMA 청산 가정은 68주에 끝납니다. 사후 고점과 실제 규칙의 차이를 확인합니다.
| 계측 항목 | ||
|---|---|---|
| 베이스 구간 | 1962-12-31 ~ 1963-03-25 | 13주 |
| 베이스 깊이 (고점→저점) | 저점 $4.28 · 1963-01-21 | -11.1% |
| 피벗 (베이스가 넘어야 했던 고점) | $4.82 | |
| 돌파 주 (피벗 위 첫 주간 종가) | 1963-04-01 | $5.16 |
| 돌파 주 거래량 (10주 평균 대비) | -14% | |
| 최고점 | 1966-06-20 | $39.20 |
| 피벗 대비 상승률 | +713.8% · 168주 | |
| 최대 흔들림 (돌파~고점 사이 최대 낙폭) | 1964-10-05 ~ 1964-11-30 | -27.4% |
| 익절 규칙 | 청산 | 보유 | 결과 |
|---|---|---|---|
| 10일 EMA 이탈 | 1963-04-17 | 9거래일 | +1.96R |
| 20일 EMA 이탈 | 1963-04-29 | 17거래일 | +1.67R |
| 10주 EMA 이탈 | 1964-01-27 | 42주 | +32.09R |
| 20주 EMA 이탈 | 1964-07-27 | 68주 | +50.07R |
| 고점까지 보유 (사후 상한) | 1966-06-20 | 168주 | +164.81R |
1R = 베이스 마지막 수축의 크기 — 이 차트에서는 4.3%, 진입가 대비 4.3%입니다. 피벗 $4.82에 진입(1963-04-03)하고 초기 손절은 그보다 1R 아래인 $4.61에 둔 것으로 계산했습니다. 청산은 해당 이동평균 아래로 종가를 마감한 첫 봉의 종가이며, 종가 기준 규칙이라 −1R보다 깊은 손실이 나올 수 있습니다.
돌파 — 평균 미만 거래량과 이후 상승은 별도 관찰
선택된 베이스는 1962년 12월 31일부터 1963년 3월 25일까지 13주이고 깊이는 11.1%입니다. 피벗 4.81628달러를 1963년 4월 1일 주간 종가 5.1603달러가 넘었습니다. 표시 가격은 과거 분할을 반영한 시계열의 값이며 당시 명목 주가와 같다고 읽으면 안 됩니다.
돌파 주 거래량의 비교값 −14%는 직전 10주 평균의 0.86배였다는 뜻입니다. 거래량이 없었다는 뜻은 아닙니다. 이후 큰 상승이 관찰됐다는 사실만으로 낮은 거래량이 상승의 원인이었다거나 거래량 확인이 불필요하다고 결론 내릴 수도 없습니다. 이 자료에는 매수 주체와 유통 물량의 당시 변화, 공시별 매출·이익 시계열이 없습니다. 기관 매집과 성장 둔화를 가격만으로 단정하지 않습니다.
이 사례는 이미 크게 오른 구간을 사후에 선택한 것입니다. 같은 거래량 조건의 다른 돌파가 몇 번 실패했는지까지 포함해야 거래량 규칙의 유용성을 조사할 수 있습니다. 하나의 성공 사례는 일반적인 승률을 대신하지 못합니다.
이 구간에서 되풀이되는 원리는 돌파매매 실전 — 신고가와 피벗을 사는 법에 따로 정리해 두었습니다.
눌림 — 고점까지 168주, 최초 청산은 68주
선택 구간의 고점은 1966년 6월 20일 39.1963달러이며 피벗 대비 상승률은 (39.1963/4.81628−1)×100=약 713.8%입니다. 이는 구간의 고가를 나중에 알게 된 뒤 계산한 상한으로, 청산 규칙의 수익률과 다릅니다.
R 표에서 20주 EMA 최초 이탈 청산 날짜는 1964년 7월 27일, 보유 기간은 68주, 계산된 결과는 50.07R입니다. 1966년 고점까지 168주를 같은 규칙으로 계속 보유했다는 설명은 표와 맞지 않습니다. 이 글의 이전 설명에 있던 “20주선으로 3년을 버텼다”는 주장을 정정합니다. 최초 이탈 후 재진입을 허용한다면 다른 전략이며, 이 표에는 그 거래들이 없습니다.
최대 흔들림 27.4%는 1964년 10월 5일부터 11월 30일 사이의 구간 계측입니다. 위 청산 날짜보다 뒤에 일어났으므로 최초 청산 규칙을 사용한 거래의 보유 중 손실이라고 읽으면 안 됩니다. 전체 가격 경로와 한 거래의 보유 경로를 구분해야 합니다.
이 구간에서 되풀이되는 원리는 눌림목 매매 실전 — 이동평균선 지지에서 사는 법에 따로 정리해 두었습니다.
청산 — 기간보다 먼저 규칙과 분모를 확인
이 사례의 최초 위험은 진입가의 약 4.33%로 정의되어 있습니다. R은 이 최초 위험을 분모로 사용합니다. 10일 EMA 가정은 1963년 4월 17일 1.96R, 20일 EMA 가정은 4월 29일 1.67R, 10주 EMA 가정은 1964년 1월 27일 32.09R입니다. 서로 다른 관측 주기에서 최초 이탈을 재기 때문에 날짜와 결과가 다릅니다.
느린 선이 이 한 사례에서 더 큰 R을 남겼다는 관찰은 모든 종목에서 더 낫다는 증거가 아닙니다. 초기 손실, 보유 중 변동, 다른 사례의 실패, 비용과 체결 조건을 함께 비교해야 합니다. 표의 일봉·주봉 결과는 서로 다른 입력 시계열을 사용하며 아래 내려받기는 주봉을 공개합니다. 일봉 결과까지 주봉 파일만으로 재현할 수 있다고 주장하지 않습니다.
내용 정정: 2026-10-05. 이번 수정은 청산 날짜와 고점 기간의 불일치, 거래량 부재라는 표현, 가격 자료로 입증되지 않은 기업 실적 인과 설명을 바로잡았습니다.
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자료 출처와 이 사례를 읽는 범위
이 사례는 XRX의 1962-12-31~1966-06-20 구간을 다룹니다. 가격·거래량의 기초 자료는 Yahoo Finance이며, 사이트의 모델북 자료에서 선택한 베이스 구간과 분할 반영 시계열로 표와 차트를 계산했습니다. 상대강도 선의 비교 지수는 S&P 500입니다.
이 사례의 주봉과 계측값 내려받기(JSON)에는 차트에 사용한 주별 날짜·시가·고가·저가·종가·거래량, 피벗과 고점 등 계산 기준이 들어 있습니다. 자료 생성일은 파일에 별도로 표시됩니다. 현재 시세가 아니며, 제공처의 과거 가격 조정이나 결측 자료 보완에 따라 다시 계산한 값은 달라질 수 있습니다.
표의 상승률은 (구간 고가 ÷ 피벗 − 1) × 100입니다. 고점을 미리 알 수 없으므로 투자자가 실제로 얻은 수익률로 읽으면 안 됩니다. 이미 크게 오른 사례를 골라 보는 자료라 생존 편향과 사후 선택 편향이 있으며, 전체 종목에 같은 규칙을 적용한 성공률을 보여 주지 않습니다. R 배수 표도 표에 기재한 진입·청산 가정의 계산입니다. 비용·슬리피지·체결 가능성을 포함한 실거래 검증이 아니며, 주봉 내려받기에는 별도의 일봉·시간봉 시뮬레이션 입력은 포함하지 않습니다.
출처·계측 자료 안내 추가: 2026-09-08. 오류는 문의 페이지로 사례 URL과 해당 날짜를 알려 주세요.
이 글은 이미 끝난 과거 상승 구간을 사후에 기록하고 해부한 학습 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도 추천이나 목표가, 수익률 전망이 아니며, 여기 적힌 어떤 패턴도 앞으로 반복된다고 보장하지 않습니다. 모든 수치는 액면분할을 소급 반영한 수정주가 기준으로 실제 일봉·주봉에서 계산했고, 손으로 입력한 성과 수치는 하나도 없습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 용어 정의는 용어집에, 스크리너 산출 규칙은 방법론에 있습니다.